投资者将在11月7日进行申购
中证网讯（记者陈莹莹欧阳剑环）邮储银行29日凌晨在上交所发布首次公开发行股票发行安排及初步询价公告。公告显示，该行首次公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获证监会核准。股票简称为“邮储银行”，股票代码为601658，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为780658。
将增强资本实力
公告称，本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
公告显示，本次初始发行数量不超过5,172,164,200股，约占发行后总股本的比例为6.00%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，不设老股转让。发行人授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若绿鞋全额行使，则发行总股数将扩大至5,947,988,200股，约占发行后总股本的比例为6.84%（超额配售选择权全额行使后）。
关于邮储银行A股发行定价，中泰证券发布研报表示，其计算的扣除其他权益工具后归属于公司普通股股东权益除以发行前总股本的每股净资产实际为5.4947元/股，根据《关于规范国有企业改制工作的意见》：上市公司国有股转让价格在不低于每股净资产的基础上，参考上市公司盈利能力和市场表现合理定价。预计公司发行价格不低于5.50元/股。发行量方面，按照51.72亿股计算，发行规模预计为284.5亿元左右，如超额配售选择权获全额行使，则发行股数为59.48亿股，募集资金在327.2亿左右。
若本次发行价格对应的市盈率不高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，投资者将在2019年11月7日进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金，其中网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30和13:00-15:00。
邮储银行29日发布的首次公开发行股票招股意向书称，本次发行上市所募集资金全部用于充实本行的资本金。该行将提高募集资金使用效率，推动各项业务快速发展，提升盈利水平，增强资本实力，为该行的长期发展提供有力支持。
广发证券银行业首席分析师倪军表示，若邮储银行完成A股IPO，资本得到有效补充的同时，将为公司后续打通新的资本补充通道，实现A+H两地同时上市的目标。
机构看好估值提升
中信建投证券银行业首席分析师杨荣表示，作为第六家国有大行，邮储银行具有鲜明的特点：一是成立时间较短，市场化改革步伐正加速推进；二是独特“自营+代理”运营模式；三是独具特色的大型零售银行发展之路。
从财务表现看，中泰证券银行业首席分析师戴志锋认为，邮储银行ROA有成长空间，负债端有“护城河”。邮储银行在渠道和零售客户巩固的优势打造了其在资产负债结构方面的特色：资产端贷款有定价优势，负债端有结构优势（存款占比达95%以上）。
风控能力方面，戴志锋表示，邮储银行资产质量在国有大行中处于优异水平。无论是从不良维度、逾期维度、还是拨备维度，邮储银行的资产质量在国有六大行中均处于较为优异的水平，不良率长期保持在1%以内，且2019年6月末单季年化不良净生成率仅为0.09%，处于极低水平。
国信证券认为，邮储银行具有很强的负债优势，长期盈利能力仍有相对提升空间，首次覆盖给予“买入”评级。