中证网讯（记者 赵中昊）1月9日，兴业证券量化团队发布研报表示，从指数的月度平均表现来看，从2001年1月1日到2019年12月31日，共19年区间内，A股市场在每年2月份的平均月收益率接近4%，明显优于其他月份的表现。而春节一般发生在每年的1、2月份（其中仅发生在2月份的比例高达67%，其他几年春节均横穿1月和2月或者2月和3月）。
兴业证券表示，如果把包含春节假期在内的四周时间定义为“春节月”（具体包括春节休市前的5个交易日和春节开市后的10个交易日）、进一步考察市场在春节月期间的表现，在过去的19年里，有12年的春节月表现优于2月的表现（这里需要注意的是：虽然2019年春节月没有跑赢日历2月，但春节后市场确实强势向好，大方向还是判断正确的）。所以从历史规律来看，应当在春节期间积极看多A股市场，并采取高仓位策略，充分享受春节效应带来的收益。