Wind数据显示，截至3月31日，已披露2019年年报的20家A股上市券商的投行业务总收入达273.36亿元。其中中信、中信建投、海通等头部券商投行业务收入均超30亿元，头部效应明显。
业内人士表示，看好头部券商在本轮直接融资浪潮中的机会，特色中型券商亦精耕细作、各施所长，志在未来把握先机。
11家券商投行业务收入超十亿
已披露2019年年报的纯证券业务上市券商有中信证券、中信建投、海通证券、国泰君安、华泰证券、招商证券、广发证券、国信证券、光大证券、平安证券、东方证券、华西证券、中国银河、第一创业、国元证券、国海证券、浙商证券、中银证券、华安证券、红塔证券。
Wind数据显示，上述20家券商2019年投行业务总收入为273.36亿元，同比增加19.51%。其中，投行业务收入超20亿元的有4家。中信证券投行业务收入为44.65亿元，排名居首；其次为中信建投，收入为36.85亿元；排名第三的海通证券投行业务收入为34.57亿元；国泰君安以25.93亿元的收入排名第四。
2019年投行业务收入超10亿元的券商还有华泰证券、招商证券、广发证券、国信证券、光大证券、平安证券和东方证券，收入分别为19.47亿元、18.13亿元、14.38亿元、14.26亿元、13.78亿元、11.20亿元和10.50亿元。
从投行收入的增幅来看，与2018年相比，上述券商中收入增幅最大的为华西证券，2019年投行业务收入为5.20亿元，同比增长211.38%；其次为华安证券，2019年投行收入1.91亿元，同比增长141.77%。
从业务利润来看，上述20家券商投行业务总利润为99.22亿元，同比增加36.69%。其中，中信建投2019年投行利润为21.31亿元，排名居首；其次为中信证券（20.65亿元）；第三为海通证券（14.76亿元）。
五券商占近六成份额
2019年随着IPO审核速度加快，科创板试点注册制落地等一系列改革措施有序推行，一级市场股债发行规模同比增长，券商投行业务收获颇丰，但向头部券商集中趋势明显。上述20家已披露2019年数据的券商中，投行收入排名前五的中信证券、中信建投、海通证券、国泰君安、华泰证券的合计收入为161.47亿元，在20家券商总营收中占比59.07%，头部效应明显。
分析人士指出，提升直接融资比例是未来很长一段时间的趋势，2020年定向增发市场再度迎来良机。而头部券商的企业客户中大客户占比高，IPO业务作为入口，企业客户黏性更高、且后续融资需求相对更多。此外，头部券商的科创板战略储备丰富，跟投或将成为新盈利增长点，看好头部券商在本轮直融浪潮中的机会。
中型特色券商也“不甘寂寞”。投行业务收入增幅明显的国元证券在年报中表示，2020年公司将新三板办公室、国际业务并购中心职能纳入投资银行总部，并将原投行风控部职能并入内核办公室，旨在打造公司“大投行”体系，加强资源整合，推动公司投行在未来新三板改革与国际化业务中抢占先机。
浙商证券表示，2020年投行将提升股权业务产能，进一步扩大债券业务规模，并优化区域布局，在深耕浙江的基础上，实现长三角、珠三角、京津翼区域业务的有效跨越；做早做小，深入推进项目储备，打造项目储备梯队，保障业务平稳有序发展，同时提升能力建设，做好服务质量和服务效率升级。