Shubham Agarwal
经过一番大动作之后，基准指数上周暂停了。Nifty和Bank Nifty各自纠正了大约1％。总体设置仍然持续很长时间–两个指数都在一个月之内逐渐消失。
金属，IT，NBFC和能源是上周表现最差的板块。原油的波动和卢比/美元的升值影响了一些行业。
关IT和金属行业出现大量短缺。诸如Infosys和TCS之类的股票下跌了3-5％，而短期OI下跌了5％。同样，金属股也失去了光泽，整包股票下跌了6％，而OI增长了7.5％。NMDC，塔塔钢铁，金达尔钢铁是最大的输家。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”波动指数是衡量贪婪和恐惧的情绪指标，与上周的18点相比，上升了1％，至19点。前瞻性的动荡仍在发出信号，因为州选举结果定于12月。
买入看涨比率是另一个情绪指标，它表示极端情绪在本周初移至极端1.71，但在本周末末急剧修正为1.46。
Nifty选项数据正确地将行权活动增加了10,500至10,750，因此到期日越来越近。呼叫交易员最活跃在10,600行权。
最高看涨期权价格下跌至10,700，而OI累积了380万股股票。看跌期权作家在10,500次罢工中表现出色，OI积累了300,000股。
10,500-10,700的期权区间可能对11月到期至关重要。Nifty中的“最高痛苦”等级保持在10,600罢工，表明作家偏爱的到期区域。期权购买者将损失最多10,600。
随着期权区间位于10,500-10,700，PCR可能回到到期的平均水平1.46，最大疼痛信号为10,600，下周可能会出现震荡但震荡的走势。
因此，建议采用低风险的对冲策略，称为“买入价差”。
买入蝴蝶价差是一种看涨策略，在该策略中，我们买入1手低行使价看涨期权，卖出2手高行使价买权，在阻力位附近买入1手高行使价买权，以避免空头期权风险。
最高利润在中间。亏损的上限和下限为初始流出的最大值，使其最适合于动荡的市场。
但是，如果指数在下周跌破10,500点或在高端突破10,700点，则可以以低得多的损失退出该策略。
作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。