ICICI Direct关于巴拉特石油公司的研究报告
巴拉特石油公司（BPCL）报告的19财年第四季度业绩超出了我们对盈利能力方面的估计，这是由于营销部门的业绩好于预期。然而，由于经营业绩疲弱，本季度报告的GRM令人失望，且较我们预期的5.2美元/桶低2.7美元/桶。19财年第四季度核心GRM为2.5美元/桶。由于平均油价走低，收入比上一季度下降4.9％，至83941.7千万卢比。由于来自营销部门的健康数据，EBITDA增至4805千万卢比，高于我们估计的4225.2千万卢比。在获利能力方面，报告的PAT收益为31.249亿卢比，比我们估计的24.965亿卢比高。
外表
鉴于油价波动以及新政府打算在高油价期间将成本转嫁给消费者，我们目前对BPCL持中立态度。BPCL保持正常的市场利润率和炼油利润趋势的能力将决定其近期表现。我们对该股票持有持有建议，目标价格为375卢比（基于P / BV倍数的平均值：每股289卢比，市盈率倍数：360卢比/股）。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。