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证券时报记者 刘灿邦
光伏玻璃市场的火热依旧在延续，自去年12月中旬工信部放开光伏玻璃产能置换限制以来，龙头福莱特（A+H）与信义光能（H）的区间最高涨幅超过80%。与此同时，光伏玻璃的扩产仍然动力十足，除了龙头以外，彩虹新能源（00438.HK）、福耀玻璃等纷纷入局。
彩虹新能源最新披露的光伏玻璃总投资计划超过百亿元，如果全部投产，足以撼动当前的双寡头格局。不过，对于这些新进入者，头部厂商在表示欢迎的同时也对保持现有地位信心十足，一位受访者告诉记者，头部厂商在成本方面较二三线企业有15%-20%的优势，同时，技术积累、产品性能、客户等方面的因素都给新进入者设置了门槛。
扩产闸门开启
去年末，中电彩虹投资106亿元超薄高透光伏玻璃项目签约活动在江西省上饶市举行，该项目计划建设10座光伏玻璃炉及配套加工生产线，生产经营超薄高透光伏玻璃产品，全部达产后可实现年主营业务收入不低于111亿元、年生产性税收不低于2.5亿元。
中电彩虹的这笔投资在业内产生了较大轰动，因为按照项目所列规模，全部投产后很有可能超过信义光能与福莱特，跃居行业首位。在上述签约10余天后，项目的实施主体也已明确。
1月11日晚，彩虹新能源公告称，公司与上饶市政府就建设彩虹上饶超薄高透光伏玻璃项目达成合作意向。该项目拟分三期进行，投资建设10座超薄高透光伏玻璃窑炉及配套加工生产线，第一期拟建设三条生产线，公司正在积极筹划该项目的建设工作。
彩虹新能源表示，该项目的建设符合国家产业政策和该公司产业布局规划，同时可有效满足光伏玻璃市场蓬勃发展的需求。该项目的实施达产将进一步拓宽公司光伏玻璃全球前三的产能规模、强化企业发展的头部优势、夯实企业参与国际竞争的实力。
彩虹新能源是中电彩虹的控股子公司，上述项目将由彩虹新能源设立项目公司独资建设，目前，公司正在积极办理该项目建设相关手续，争取政策优待，确保该项目顺利实施。
值得一提的是，由于彩虹新能源在此前的配售中未足额募集23亿元资金，公司决定变更配售所得款项用途，公司削减了2GW的光伏组件项目，已募集的12.8亿元仍主要投向光伏玻璃，延安光伏玻璃项目及合肥光伏玻璃二期项目将分别投入5亿元，其余补充流动资金。
彩虹新能源是光伏玻璃行业的老玩家，当然，这个行业也有新的玩家进入，例如福耀玻璃。近日，福耀玻璃公告称，将启动H股配售，配售总额不超过公司已发行H股总股数的20%。本次募集资金用途之一为扩大光伏玻璃市场，显示出公司进军光伏玻璃市场的决心。
国信证券指出，2020年受疫情影响，福耀玻璃美国工厂为消化过剩的浮法玻璃产能，改善毛利率，曾投建太阳能背板产线。但是，太阳能背板、浮法玻璃与光伏玻璃在生产工艺、原料、性能要求方面都有较大差异，进军光伏玻璃行业仍需要进一步的研发投入和技术积累。本次筹资有利于福耀玻璃加强光伏玻璃研发生产的技术攻克，有助于公司实现跨界发展。
不过，福耀玻璃的配售公告中暂未就光伏玻璃的扩产规模做出规划，业内人士预计，福耀玻璃有可能在之后的股东大会上给出进一步的信息。
行业格局添变数
彩虹新能源与福耀玻璃代表了两类企业，一类是在光伏玻璃行业有一定积累，一类则是过去主要做浮法玻璃，现在试图进入光伏玻璃行业。近期，光伏玻璃行业扩产明显加速，这与去年12月工信部发布的《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》有关。
《修订稿》中提到，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但新建项目应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会，论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等，并公告项目信息，项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。
事实上，光伏玻璃行业的新进入者还有很多，例如洛阳玻璃与旗滨集团等；同时，亚玛顿等新兴企业也在这一赛道上快速追赶。不久前，亚玛顿公告了一笔长单销售合同，公司将在2021-2022年向晶澳科技供应光伏玻璃，预估合同总额21亿元。
当然，龙头企业也没有歇着，福莱特已于近期决定通过全资子公司安徽福莱特总投资约43.5亿元，在凤宁现代产业园建设5座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目，该项目预计2022年陆续投产，项目建成后预计形成销售收入超过50亿元。
福莱特表示，本次对外投资是公司应对光伏组件大尺寸化的市场需求以及双玻组件的市场渗透提供产能保障；同时，也有利公司借助大窑炉的成本优势和差异化产品定位，抢抓光伏玻璃市场发展机遇，进一步提高光伏玻璃市场份额。
目前，光伏玻璃市场形成了信义光能与福莱特的双寡头格局，但随着新进入者的影响力不断扩张，行业格局也增添了许多变数。例如，彩虹新能源的扩张计划大有赶超行业头部公司的意图，而福耀玻璃依靠在浮法领域的积累与体量，其实力同样不可小觑。
一家头部厂商人士告诉记者，目前行业格局是比较清晰的，头部企业的扩产周期远远快于二三线企业，同时，过去三五年，头部企业的成本与二三线企业相比也有15%-20%的优势。同时，头部企业的扩产以单体大窑炉为主，即日产量在1000吨-1200吨左右，“这不仅仅是数字的提升，技术难度也是存在的。”言下之意，新进入企业想要突围仍是困难重重。
“未来的市场扩张，不可能被信义和福莱特两家完全吃掉，所以有新的玩家进入也是好事，说明光伏玻璃行业在发展、在扩张，对于公司而言，我们将尽全力拿到我们可以拿到的市场份额。”该头部厂商人士说道。
去年三四季度，光伏玻璃紧缺的情况愈演愈烈，今年市场将如何演绎也颇受关注。记者了解到，今年1月，头部企业的光伏玻璃报价与上个月持平。业内预计，光伏玻璃供应紧张的状况有望在今年下半年缓解，不过，届时仍会存在结构性短缺的问题，即匹配182、210等大尺寸组件的光伏玻璃仍有可能供不应求。