HDFC证券在Axis Bank上的研究报告
由于公司（3％的年率）和零售（40bps）的下滑，滑点环比下降（〜2.48％比3.22％）。只有一家公司的A / C（33.5亿卢比）滑出BB并低于评级书。接触BB或低于额定预付款的比率约为该书的2％。随着确定的压力的缓和，我们预计滑坡将在19-21财年下降（〜1.9％）。NPA拨备下降了〜87/67％，即使PCR有所改善。由于空调政策的变化，标准资产准备金跃升至约70亿卢比（请参见第2页）。因此，我们的拨备金从19-21财年的早些时候的1.1％增至〜1.6％，以适应性资产的更高拨备。我们的不良资产准备金假设基本保持不变（1.46％）。此外，覆盖范围的持续增加（QoQ + 200bps至〜62％计算值）是积极的。
外表
强劲的四季度业绩加强了我们对银行进行有意义的变革的立场。维持买入评级，目标价为896卢比（2.8倍Mar21E ABV为310卢比+潜艇30卢比）。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
