证券时报记者 李志强
周一以半导体为代表科技股出现较大波动，卓胜微跌停，韦尔股份跌逾9%，汇顶科技、华天科技、通富微电、兆易创新等跌逾6%。
盘后龙虎榜数据显示，华特气体机构席位净买入2215.35万元，卓胜微机构席位净买入591.26万元，容大感光机构席位净卖出1725.55万元，华正新材机构席位净卖出4878.98万元。
卓胜微跌停，机构激烈博弈明显，中泰证券上海建国中路卖出6403万元，三机构卖出9740万元，五机构买入1.18亿元。
机构重仓
WIND数据显示，半导体板块是机构重点持股板块，最新财报显示，北方华创、通富微电、晶方科技、*ST大港、太极实业、捷捷微电、圣邦股份机构持股比例超过50%，兆易创新、士兰微、紫光国微、扬杰科技、中颖电子、润欣科技、富瀚微、苏州固锝机构持股比例超过40%。
从基金持股比例来看，圣邦股份基金持股比例高达36.48%，卓胜微、韦尔股份分别高达27.64%和23.23%，兆易创新也达到21.18%。晶丰明源、乐鑫科技、长电科技、北京君正基金持股比例均在15%以上。
兆易创新被695只基金持有，汇顶科技、长电科技持股基金数分别达到467只和400只，韦尔股份、北方华创、聚辰股份、澜起科技、清溢光电、晶丰明源、卓胜微持股基金数均在200家以上。
北向资金逆市加仓
从外资持股来看，韦尔股份最新北向资金持股量增加60.10万股，持股比例由16.90上升至17.28%，圣邦股份最新北向资金持股量增加27.15万股，持股比例由3.98升至4.47%，中科创达、兆易创新、通富微电、三安光电、中科曙光、华工科技等昨日同样出现了北向资金逆市加仓的情况。
因此，从短期的波动来看，并不能判定以半导体为首的科技股抱团趋势结束，机构普遍认为，从自主可控的产业发展趋势来看，未来仍是国产芯片的黄金投资期。
外部封锁并不能阻碍本土半导体产业扩产决心
5月17日晚间，中国长城在其官方微信公布，旗下郑州轨道交通信息技术研究院和河南通用智能装备有限公司科研人员奋勇攻关、共同努力下，我国首台半导体激光隐形晶圆切割机于近日研制成功，填补国内空白，在关键性能参数上处于国际领先水平。我国半导体激光隐形晶圆切割技术取得实质性重大突破，相关装备依赖进口的局面即将打破。
本土存储器企业，以长江存储、合肥长鑫等为主的存储器厂正在加速产能扩张，实现从0到1的突破。
逻辑芯片扩产，主要包括先进制程和成熟制程，先进制程中，中芯国际的14nm新产能正在有序推进，成熟制程中，北京燕东、上海积塔、广东粤芯等新产能扩张均会对产业链形成有效拉动。由于海外的持续封锁，本土晶圆厂也会加速国产设备的导入认证过程，给予充分的试错机会和反馈，有助于国产设备的成长。
广发证券认为，目前半导体设备的国产化率水平约为8.4%，仍以日本和美国进口设备为主。根据国内8家晶圆厂的招投标数据测算，美国设备总体占比约为35%（但在众多核心类制程设备中占比超过50%）虽然2017年以来美国设备占比逐渐下降，但仍然是最大的半导体设备进口地。目前国内设备突围的方向和路径是：8寸厂＞12寸成熟制程＞先进制程。2019年是半导体设备国产化的转折年，体现在众多新进类设备企业开始切入下游的招标体系，国产化率快速提升。
中国半导体产业的自主化过程已经开启，国产设备企业“天降大任”，将会承载更多的自主化重任，国内晶圆厂和IDM厂也会给予本土设备更多的信赖和支持。当前阶段，投资关注两条线：（1）重点关注成熟的一线设备，包括北方华创、中微公司和盛美半导体；关注新进设备企业。结合企业目前进度和赛道未来的空间和格局，检测、清洗、镀膜、长晶设备领域是有较大可能性的，重点上市企业包括晶盛机电、至纯科技、华峰测控等，非上市企业包括沈阳拓荆、华海清科等。
中银国际认为，美国对华为芯片限制升级，将加速半导体软件、设备和材料的国产化。尽管华为事件升级短期对国内半导体产业链有较大压力，但我国半导体产业链已经形成良性循环的生态圈，包括封装、代工技术、设备、材料等均有20年左右的培育时间，且我国电子通讯消费市场庞大，事件本身将反向推动半导体专用软件、设备、材料等基础技术在本土晶圆产线或设计公司的工艺验证和应用。继续强烈推荐半导体设备和材料，重点推荐仍处于卡脖子的设备、材料和软件。其中，设备薄弱环节离子注入机、量测、刻蚀设备、SOC测试机对应的推荐标的依次是万业企业、精测电子、中微公司/北方华创。材料薄弱环节，强烈推荐沪硅产业，关注清溢光电、雅克科技、华特气体等。
中信证券认为，在核心科技基础设施新基建领域，未来中美将出现分叉，倒逼出国内半导体快速成长的历史性机遇。国内半导体板块核心逻辑是十年维度的自主可控，继续推荐中芯国际、睿创微纳，择机关注国产替代相关设备、材料、设计公司，如北方华创、华峰测控、沪硅产业、兆易创新、韦尔股份、卓胜微、澜起科技等。
