证券时报记者 刘灿邦
在光伏产业链的价格动荡中，今年四季度光伏玻璃愈发“一片难求”。有组件厂商向记者表示，光伏玻璃全年都处在供应偏紧的状态，而四季度是“特别紧缺”。10月29日，光伏玻璃相关上市公司普涨，福莱特（601865）、旗滨集团（601636）双双涨停，信义光能（0968.HK）涨12.44%。
卓创资讯分析师王帅在接受证券时报·e公司记者采访时表示，以3.2mm的镀膜光伏玻璃为例，主流大厂的价格在35元-36元/平方米，而部分小单、散单的价格已经到了38元-40元/平方米区间。据王帅预测，11月光伏玻璃的主流报价也将进入38元-40元/平方米的区间。
记者注意到，面对光伏玻璃的紧缺，组件厂商已经调整了出货策略，降低双玻组件的订单；同时，已有企业采用透明背板、超白玻璃来替代光伏玻璃。然而，替代效果究竟如何，业内还有争论。
四季度“特别紧缺”
价格的持续走高，显示出光伏玻璃的供应紧张，有企业人士向记者描述当前的状况是“一片难求”，同时，四季度光伏玻璃的供应状况“特别紧缺”。
记者从业内了解到，从现在到今年底，国内光伏玻璃都没有新增产能，头部供应商的订单排期已经较为饱满。“信义光能、福莱特以及南玻的订单已经可以排满11月的产能了。”业内人士告诉记者，除了光伏玻璃大厂，小厂的需求也是比较好的。
目前，11月的光伏玻璃报价即将商定完毕，业内预计，新的报价大概会在本月底或下月初出炉。王帅预测说，主流大厂的报价有进一步增长的可能性，“小单、散单报价已经进入38元-40元/平方米的区间，大厂跟进这个价格的几率是比较大的，预计11月报价涨幅为2元-4元/平方米。”
谈及光伏玻璃供应紧张的状况，一家头部上市公司人士告诉记者，其实从前几年开始，光伏玻璃的供给都处在较为紧缺的状态。今年以来，随着薄玻璃的推广以及双玻组件渗透率快速提升、国内外光伏利好政策频出等因素共同作用，造成了当前光伏玻璃需求爆发的状况。
此外，该人士还指出，相比其他光伏环节，光伏玻璃扩产周期比较长，从拿地到投产、点火、运营最快需要一年半左右时间，一旦上游需求大规模爆发，光伏玻璃的产能很容易跟不上。
光伏玻璃行业已经形成双龙头格局，排在第一的是港股信义光能，福莱特紧随其后，今年以来，两家公司股价均有十分可观的涨幅。
一家一体化布局的光伏上市公司人士告诉记者，光伏玻璃今年全年都处在供应偏紧的状态，而四季度是特别紧张。“玻璃的扩产周期跟光伏不一样，总会有周期性错配的。”据其介绍，各家企业都已经在压缩双玻组件的订单了，“因为玻璃供应解决不了。”
在这一背景下，已经有企业蠢蠢欲动，9月底，旗滨集团披露了一份扩产计划。公司拟投资建设1200t/d光伏组件高透基板材料生产线，预计总投资10.27亿元。
王帅告诉记者，根据相关企业的扩产计划，2021年大概率会新增9400t/d的光伏玻璃产能，2022年的新增产能可能达到9550t/d。“目前，国内光伏玻璃的日产量为28060吨，如果上述扩产的产线能够按计划顺利点火，未来两年行业产能增幅还是比较大的。”
上述光伏玻璃头部厂商人士也指出，随着明年新产能的逐步释放，对供需失衡会有缓解。但是今明两年以及2022年的上半年，光伏玻璃还是比较紧缺的。
透明背板替代效果不明朗
令业界担心的是，玻璃行业被列为供给侧改革的重点行业，面临产能过剩及环保等各方面压力，这就造成光伏玻璃在扩产的过程中只能以产能置换的形式进行，产能扩张能否顺利进行还有不确定性，这也是王帅十分强调光伏玻璃新建产能能否顺利点火的主要原因。
她告诉记者，按照正常流程，必须先有产能置换指标，才能推进新产线建设。“指标是否足够是目前光伏玻璃企业普遍面临的瓶颈。”
回顾此番光伏玻璃价格大涨的过程，根本原因在于玻璃产能不足，而双玻组件的需求量骤增又使供需矛盾进一步扩大。
玻璃供应不足，正成为制约行业发展的瓶颈，尤其是大尺寸以及双面组件的应用推广。面对当下的窘境，行业也在探索新的思路，一种选择就是以透明背板替代部分光伏玻璃，这为双面组件提供了新的封装方案。
那么，透明背板等方案是否对光伏玻璃进行了较好的替代，又能否解组件企业的燃眉之急？事实可能并不乐观，上述一体化厂商人士介绍说，在双面组件中，已经有透明背板这个解决方案了，部分企业也已经推出带有透明背板的组件产品很久，但目前应用不太理想。
上述光伏玻璃龙头企业人士解释说，双面组件概念刚出来的时候，背面就是用的透明背板或者浮法玻璃，但其本身有弊端，也一直没有解决，比如自爆率、发电效率的问题。
记者了解到，目前A股主要的背板生产商有中来股份、福斯特、回天新材等。其中，中来股份背板年产能达到1.35亿平方米，透明背板年产能为1000万平方米。新时代证券认为，未来高毛利的透明背板出货增加将进一步提升公司背板业务的毛利率。
此外，刚刚计划涉足光伏玻璃的旗滨集团，又把目光瞄向透明背板。公司29日公告称，计划投资13.73亿元，在绍兴市建设1200t/d光伏高透背板材料及深加工项目。
对于透明背板是否会蚕食光伏玻璃的份额，上述光伏玻璃供应商指出，“现在一部分组件商选择以透明背板替代的原因还是由于光伏玻璃比较紧缺，一旦光伏玻璃产能释放、2.0mm的薄玻璃推广以后，超白玻璃或者透明背板再往下推的可能性就不大了。”
