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明星互联网企业青睐港交所:B站和汽车之家都准备赴港二次上市?

2020年,疫情并未阻挡互联网科技公司上市热潮。刚刚进入2021年,多家互联网科技公司又传出赴港上市的消息。

1月6日,市场消息指出,中国在线汽车销售网站汽车之家计划最早于本月在香港申请二次上市。据悉,已经在纽约上市的汽车之家,正在与高盛在内的投资银行合作,为香港上市做准备。消息人士还指出,汽车之家目标在今年第一季度赴港二次上市,但上市融资规模和时间等细节仍会改变。

不仅如此,市场消息还指出哔哩哔哩(B站)最早在本周末或下周初提交香港二次上市申请,筹资或超20亿美元。不过,汽车之家与B站都没有对消息进行回应。

股价上涨是基础?

资料显示,汽车之家于2005年成立,创立之初以汽车垂直媒体平台为定位,在用户规模积累到一定量后,公司开始拓展交易、电商、金融等变现业务,目前逐渐形成了以AI、大数据赋能汽车消费者和商家的闭环生态。企查查融资信息显示,目前汽车之家共融资8轮。

对于B站而言,“破圈”成为B站2020年的关键词,从自制综艺《说唱新世代》到自制剧《风犬少年的天空》,B站发力内容服务扩大用户群。然而,用力之后,二次元属性减弱,外界对刚刚过去的2021年B站跨年晚会略有争议。

事实上,这并非外界首次传言汽车之家和B站将在香港上市,早在去年9月,市场消息就指出汽车之家开始筹划回港二次上市,拟募资约10亿美元。而在去年10月,市场就曾传出B站正在加紧准备在香港二次上市,欲筹集最多15亿美元。

不过,对于汽车之家和B站,股价的强劲表现似乎成为回港二次上市的核心因素。自汽车之家2013年在纽交所上市起,从股价上看还是颇受投资者认可。截至5日收盘,汽车之家股价报收99.67美元,而当年的发行价为17美元。

在首届跨年晚会后,2020年1月2日,B站股价上涨12.51%,由此开启了B站股价“节节攀升”的一年。数据显示,2020年全年B站股价累计涨幅接近360%。2021年1月5日,B站股价持续上扬,涨穿100美元整数位心理关口,报收102.46美元,涨幅8.15%,创历史新高,总市值为355.98亿美元,而B站在2018年上市发行价为11.5美元。

明星互联网企业为何青睐港交所

且不论B站将在香港上市的消息是否属实,细数过去几年,在美国上市的中国公司选择回港二次上市的可谓屡见不鲜,其中包括阿里巴巴、京东和网易。

2018年港交所修改上市条例,允许内地企业以第二上市形式在港交所挂牌,同时开放了同股不同权的限制。阿里巴巴成功二次赴港IPO后,中概股回港二次上市的热情亦被点燃。据不完全统计,目前有包括百度、滴滴、快手、抖音、知乎等明星企业传出赴港上市消息。

中信证券近日发布2021年资本市场十大展望报告称,未来3年香港市场将迎来40家左右中概股龙头的集中回归。有分析人士表示,香港上市的门槛更低,流程更简单,符合部分时间成本高的企业尽早登陆资本市场的需求。不过,IPO并不等于退出,还有一定的锁定期,而至于香港市场的估值和发行后的表现则并不担心。香港市场以机构投资者为主,对于企业的评估会考虑很多因素,更看重基本面、市场的整体情况和宏观经济的变化,只要是好公司不会影响市场对于其长期发展预测的估值。

普华永道最新公布的数据显示,尽管存在不利的外围因素,2020年中国香港IPO市场表现仍然出色,在全球IPO融资总额中排名第二。融资金额方面,2020年香港市场总融资额为3977亿港元,同期增长25%,在新经济企业和中概股上市活跃的支持下,主板表现强劲,融资额达到3971亿港元,同期增长26%。

普华永道预计,随着上市条规改革的成功,预计新经济体和中概股回归将继续成为2021年香港交易所上市活动的主要推动力。2021年将有170家企业到香港上市,全年融资总额介于4200亿至4600亿港元。香港IPO融资总额有望创下新高,重新夺回IPO总融资额全球冠军。

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