Axis Bank的Q3FY19性能强劲，PPOP（预先拨款营业利润）增长和提高资产质量。管理层在3年内提出了其18％的ROE愿望的战略和杠杆。我们经修订的估算因素在16.5-17.0％的ROE中由FY21F（比共识高100-150bps）。目前，我们认为Axis Bank在重新评级的CUSP上，我们相信Axis Bank在Mar-21F上滚动，并将我们的TP增加到850卢比/分享，暗示2.35倍的FY21F书（ 29％的潜在上行。AXIS和ICICI银行（ICICIBC IN，购买）仍然是我们在金融空间的首选选择。
