上周，Nifty的交易区间为11,500-11,700，最终下跌0.19％，报11,643。Bank Nifty区间宽泛在29,600到30,200之间，并且以0.49％的亏损下跌到29,938，最终收盘。
汽车，制药和快速消费品是本周涨幅最大的股票。汽车股如Ashok Leyland，Tata Motors，Bajaj Auto均上涨5％以上，而诸如Hindustan Unilever和ITC等快速消费品类股下跌3.5％。
诸如羽扇豆和Cipla之类的医药股均上涨5％以上。金属板块表现不佳，其中Vedanta，Sail和Jindal Steel跌幅最大。
关一周以来，中空股如PC Jeweler和Infibeam上涨了12％以上，原因是空头回补和多头相结合。像Ujjivan这样的NBFC股票上涨了6％，而OI上涨了34％，而诸如DLF这样的现实股票却出现了空头上涨，价格下跌了9.5％，OI上涨了27％。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”指数的未来数据显示，本周内Nifty中的空头很短，而Nifty中则看到了长时间的平仓。随着第四季度业绩的开始，IT股备受关注，因为TCS和Infy均出现大幅回落，分别达到2,000和730的重要看跌期权。
由于结果将于4月12日收盘后宣布，因此影响可能会在4月15日见证。
Nifty期权数据显示，月度看跌期权在11500-11600点之间，提供了有力的支撑，而价格则有所反弹，目前最高的11800点是即时的重要阻力，看涨期权的认购数量为220万股。
Nifty的周范围缩小至11,600-11,700，早期迹象表明，在4月12日交易时段结束时，有11,700名看涨期权的发行商大打折扣。
考虑到即将到来的一周只有3个工作日的时间被截断，所以期权编写者被认为在任一侧都下注以利用时间衰减。Nifty PCR未平仓合约的合理价格为1.54，保持上升空间。
由于选举结果普遍存在不确定性，因此Nifty May到期隐含波动率上升导致印度VIX飙升260个基点，至20.99。
Nifty期货在缺口区域附近获得支撑，Nifty现货价格在11,550处形成多个底部，并且从低点逆转反映了牛市的力量。
认沽权证持有人不愿补售的价格进一步增加至11,600，表明市场存在积极偏见。因此，建议采取看涨策略。考虑到截断的一周，建议使用低风险策略“呼叫蝴蝶传播”。
Call Butterfly Spread是看涨范围策略，它以低成本提供可观的回报风险。在此策略中，我们需要购买1个ATM呼叫，在目标水平附近卖出2个OTM呼叫，再购买1个OTM呼叫以对冲风险。
此策略的最大利润在于致电书面罢工。由于theta衰减在每周期权中很快，因此它对于部署Call Butterfly Spread无效。
作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。
