ICICI Direct关于盖尔（印度）的研究报告
石油天然气管理局（PNGRB）已宣布对盖尔（Gail）的四条天然气管道征收最终关税。关税的上调幅度高于我们的估计。重要的Dahej-Uran-Panvel-Dabhol管道（DUPL-DPPL）的关税提高了54％，从24.49卢比/ mmbtu（〜1.14卢比/ scm）提高到37.78卢比/ mmbtu（〜1.76卢比/ scm）。这条管道的输气量约为14毫米/平方厘米，即盖尔当前输气量的13％。另外，其他三个小型管道的关税也增加了161-691％。随后，我们从19财年下半年开始将电价估算提高约5.6％，并将20财年的电价从1.42卢比/平方厘米提高到1.51卢比/平方厘米。关税调整导致19财年每股收益增长1％，20财年预测每股收益增长3.9％。重要HVJ，DVPL管道的管道电价修订仍在进行中，并可能导致每股收益进一步增加。
外表
我们使用SOTP方法对公司进行估值，使用DCF评估核心业务，并为其他业务部门的EBITDA分配目标倍数，并给予买入建议和450卢比的目标价。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
