中国基金报记者 房佩燕
北京时间5月16日凌晨，高瓴资本在美国证券交易委员会（SEC）公布2020年第一季度末的美股持仓情况。截至一季末，高瓴资本在美持有60家公司的股票，持有市值超过74亿美元（约合人民币525亿元）。虽然相对于去年末的80.3亿美元持仓市值有所下降，但考虑到一季度美股整体下跌近15%，简单计算高瓴资本在一季度整体没有减仓，反而略有加仓抄底。
具体来看，高瓴资本持仓仍以生物医疗、互联网科技为主要布局领域，中概股依然占据强势地位。其中再次新进买入特斯拉，抄底优步、唯品会、中通快递等个股，减持好回来、清仓新东方等。
前五大重仓股分别是ZOOM、爱奇艺、百济神州、优步和京东，持有市值分别为9.1亿美元、8.3亿美元、6.7亿美元、5.4亿美元和4.8亿美元。
ZOOM今年暴涨超150% 跃居高瓴第一大重仓股
疫情期间由于远程办公、在线教育需求暴涨，主打多人视频会议的ZOOM受到越来越多的关注，全球用户激增，市值逆势上扬。一季度ZOOM股价涨幅达到115%，二季度继续上扬，截至接着发稿，ZOOM今年的涨幅已经超过150%。
水涨船高，虽然在一季度高瓴资本略有减持ZOOM，但其在高瓴美股仓位的持有市值也从4.7亿美元涨至9.1亿美元，跃居为第一大重仓股。
值得一提的是，ZOOM于去年4月份登上资本市场，而高瓴在2014年便投资了ZOOM。高瓴创始人张磊在美国加州与ZOOM创始人袁征交流后很快就做出了投资决定。高瓴自此成为ZOOM的重要投资人，并在后续几轮融资中持续加码。疫情当前，视频会议软件成为远程办公的刚需，ZOOM的未来发展也持续被资本市场看好。
十大重仓股占比近70% 其中7个为中概股
高瓴资本一季度前十大重仓股合计持有市值超51美元，占高瓴资本的美股持仓市值近70%的比重。前五大重仓股分别是ZOOM、爱奇艺、百济神州、优步和京东，持有市值分别为9.1亿美元、8.3亿美元、6.7亿美元、5.4亿美元和4.8亿美元。
前十大重仓股中，中概股占据了7个席位，爱奇艺、百济神州、京东、好未来、阿里巴巴、拼多多、泰邦生物七家企业的持有市值合计超过33.8亿美元，占总持有市值的45.6%。
再次买入特斯拉 大幅增持优步至5.4亿美元
虽然在美股持有市值缩水了，但一季度的时候，高瓴资本抄底买入不少个股。
具体而言，增持了4家企业，其中增持力度最大的为优步，一季度高瓴资本增持376万股至1926万股，持有市值达5.4亿美元，优步也一举成为高瓴资本的第四大重仓股。
而从优步的股价来看，优步一季度一度从近42美元的高点跌至13.71美元，二季度则早已翻倍反弹。
而从新进买入的9家企业来看，其中最引人瞩目的莫过于去年底刚清仓的特斯拉，在一季度时高瓴资本又把它捞回来了：新进买入13万股。
据记者跟踪，高瓴资本是在去年二季度时首次买入特斯拉66.83万股，彼时特斯拉的股价一度跌至历史新低，一度跌破200美元，高瓴可以算是成功抄底。不过，随后高瓴资本不断减仓，三季度持有特斯拉17.14万股；并于去年底之前清仓了。而在高瓴不断减仓至清仓期间，特斯拉股价早已翻倍；清仓之后，特斯拉更是直接暴涨至969美元的高点。
成功抄底，却没有享受到5倍的涨幅，高瓴资本终于在一季度美股崩盘之际，找到新的时点买入特斯拉。如今特斯拉股价相较于一季度的低点，也早已再次翻倍。
此外，高瓴资本也新进买入704.5万股唯品会、343万股中通快递等个股。
减持好未来 清仓新东方 、奈飞
此外，数据显示，高瓴资本一季度对教育股做了一些调整。一季度高瓴资本减仓396万股好未来至750万股，这是高瓴资本连续第二个季度减持好未来，此前曾一度看好、持续加仓超1200万股。
此外，新东方则遭到高瓴资本的清仓。值得注意的是，奈飞也遭到高瓴资本的清仓。
持续、全面、深入布局生物医疗领域
在高瓴的持仓组合中，生物科技、医疗制药企业一直都是重点布局领域。受新冠肺炎影响，医疗健康领域再次受到投资机构的关注。
数据显示，在高瓴持有的60只股票中，生物医疗企业占据了29席，持有市值合计22.76亿美元，占高瓴总持仓市值的30%。其中，百济神州在过去多个季度中稳居高瓴前三大重仓股的宝座。
生物医药和医疗器械领域一直是高瓴的重点投资方向，已有近15年的深入研究，高瓴在该领域的布局持久全面深入。数据显示，截至目前，高瓴在全球医疗健康产业累计投资160家企业，其中本土企业100家，海外企业60家。
最好的投资机会就在中国就在当下
实际上，进入2020年以来，高瓴频繁出手，坚定重仓中国的态度非常明显。5月13日，高瓴斥资4亿参与医疗器械公司凯利泰的定增，并在宣布23亿包揽凯莱英定增后与其签署战略合作协议。
而在二级市场，高瓴也开启了新一轮“买买买”模式。3月6日，高瓴资本旗下两只基金以大宗交易的方式，出资13.2亿港元增持了微创医疗。3月26日，华兰生物披露，子公司华兰生物疫苗有限公司拟引入战投，高瓴资本斥资12.42亿元受让疫苗公司9％股权。另外，早前生物制药龙头三生制药发生了一笔潜在的权益变动，大股东的股权质押被高瓴接下，未来可能还会有5%的股权转让。
附：高瓴资本2020年一季度持仓详情：
