今年7月12日，工商银行在业内首创推出的银行定制主动管理基金指数——“中证工银财富基金指数”，正式迎来发布三周年“生日”。
该指数系列旗下包括“中证工银财富股票混合基金指数”（以下简称“工银股混指数”）和中证工银财富动态配置基金指数（以下简称“工银配置指数”），皆斩获不俗长期收益。
近日，中国工商银行分管个人金融业务条线的高级业务总监宋建华在接受记者采访时称，“作为我国公募基金最大的销售渠道，工商银行推出的工银财富指数是工行市场销售能力和基金优选能力的指数化表达，我们希望通过对宏观经济形势的判断，叠加对基金公司、基金经理和基金产品的透彻了解，站在投资者角度去‘优选基金’，实现老百姓财富的保值增值。”
依托于专业化团队运作，工商银行不断强化研发客户画像、资产配置模型和风险管控等核心能力，实现了该指数的“一键投”功能和指数产品化，让该指数成为业内FOF投资的重要标杆，打造了基金销售顾问式服务的新模式。
中国工商银行高级业务总监宋建华
三年累计收益率近70%
工银配置指数累计收益率为19.4%，在A股近三年的巨幅调整中表现平稳，有效规避了股市投资风险，完成了绝对收益的运作目标。
前者进攻犀利，后者运作稳健，那这个指数是如何编制的，持有的是哪些基金呢？
据宋建华透露，工商银行秉承“为客户选好基”的理念，在2017年推出了中证工银财富基金指数。这是业内首创的银行定制基金指数,初衷是基于工商银行在基金代销领域多年来深耕积累专业优势，加上作为市场最大基金代销机构的独特视角，为广大基民遴选推荐全市场的绩优基金，帮助客户解决“选基困难”。
具体在指数编制上，中证工银财富基金指数是基于大类资产配置理念和基金筛选标准，体现了工行对资本市场未来走势的判断能力，编制过程包含大量主动分析判断，是工行专业销售能力的客观量化展现。
在指数编制环节，区别于市场上大多数基金评价机构的量化评价标准，中证工银财富基金指数的基金评价体系采用“定量+定性”相结合的方式，体现了严谨性、一致性和全面性。
问题来了，“定性”评价如何决定一只基金的好坏？
为此，中证工银财富基金指数首创“打分制”指数编制规则，即对每一项调研题目（如投研能力、风控体系）都设一定的分数区间，通过调研赋予一定的分值。打分采用自上而下的方法体系，对于需要进行大类资产配置的指数，采用大类资产配置和成分基金打分相结合的方式确定基金最终打分结果，针对各类资产特点设置相应的打分体系。
因此，这个指数是工商银行综合“选基”能力的体现，也是在基金销售模式、盈利模式和服务模式转型上迈出的重要一步。
宋建华表示，我国公募基金长期业绩优秀，长期持有总体是赚钱的，但多数客户却并未获得相应的投资回报。“因此，我们就希望推出一只优选基金的指数，让客户跟随工商银行的指数产品，一起去分享中国资本市场的发展红利。”
出于对投资者“痛点”的把握，2017年工行首创该银行定制基金指数, 近三年来，经过不断优化，该指数已经明显跑赢了市场上的宽基指数基金，展现了工行在财富管理领域的能力。
另外，在该指数上线以后，工行个金部还不断丰富和优化指数编制体系，完善基金综合评价方法，构建起一套包涵大类资产配置、行业风格配比、成份基金筛选方法在内的指数编制方案和基金综合评价体系，优选全市场“绩优基金”。
据宋建华透露，工行每个季度都会动态分析公募基金市场，在各个细分类别和赛道中甄选优秀基金，来构建指数的成份基金组合。通过这样的方式，帮助客户共同来分享绩优基金经理在擅长领域的超额收益。
那么，宇宙行的指数到底选择了哪些基金呢？
从“工银股混指数”的最新成份基金看，24只成份基金中，易方达基金陈皓、萧楠，中欧基金周蔚文，银华基金李晓星，前海开源基金曲扬、邱杰，泓德基金邬传雁，景顺长城基金刘彦春、富国基金朱少醒等一批明星基金经理悉数在列，兴全社会责任、富国天惠精选成长、易方达消费行业等一批长期历史业绩优异的产品也位列其中。
从“工银配置指数”成份基金看，30只成份基金中，综合涵盖了货币型基金、债券型基金，混合型基金和少数的股票型基金。邹维娜管理的银华信用季季红、陈凯杨掌舵的博时信用债纯债等产品，也赫然在列。
构建体系化指数产品
指数表现如此优异，那么有没有相关的产品可以跟踪呢？
为提升指数投资体验，工商银行在指数业务基础不断丰富指数产品化形态，为客户提供更多投资工具。
2018年的828论坛，工商银行在中证工银财富基金指数基础上推出了“AI指数”，通过组合投资方式对中证“工银股混”和“工银配置”两支指数进行追踪和模拟。高风险承受能力的客户可以通过“工银股混组合”进行股混基金投资，中低风险承受能力的客户可以选择“工银配置组合”进行稳健投资。
2019年下半年，工行代理发行了富国智诚精选和工银瑞信智远配置两只FOF产品，分别以“工银股混”和“工银配置”两个指数为主要业绩基准，产品首募规模达到80亿元。两只公募FOF上线以来，整体运作稳健，业绩表现与基金指数基本拟合。例如，截至今年7月12日，富国智诚精选FOF累计实现收益率40.76%，同期业绩基准40.81%，基金的跟踪误差为0.05%。
而上述产品化的布局，也标志着工商银行在发布指数、推出“一键投资”功能的基础上，又成功构建了体系化指数产品。
“工银财富指数产品的目的，就是让客户在基金投资中更有获得感”，宋建华在采访时表示，“工银财富指数1.0时代是发布了指数，2.0时代是推出了‘AI指数’一键投，3.0时代是与富国基金、工银瑞信基金联合发布跟踪该指数的FOF产品，用指数产品化的形式帮助客户解决基金投资中面临的盲目选择、追涨杀跌等诸多难题。”
承担“公募基金价值发现者”角色
解决投资者“选基困扰症”
作为公募基金行业的先行者，工商银行自2001年就获准开办代理基金业务，历经19年的行业发展，不断加强渠道建设，提升产品销售能力，使代理基金业务获得了快速发展，基金规模连续十多年保持同业首位，与114家基金公司合作代销3000余只公募基金产品。
对于传统基金销售方式而言，单只基金产品向客户销售出去即为成功，但在客户盈利体验、投后服务等方面却不可避免存在一定短板。目前市场上公募基金的整体产品数量已经近7000只，标准化产品的过度发行给投资者带来实操中“选基难、买基金不赚钱”等系列问题。
为进一步巩固基金代销领先地位，工商银行积极推动代理销售转型发展，在基金组合服务、指数化投资等领域不断加强探索。
2017年7月，工商银行基于多年行业积累和持营品牌沉淀，业内首创推出银行定制的主动管理基金指数——“中证工银财富基金指数”，旨在积极承担起“公募基金价值发现者”的角色，解决投资者“基金投资选择困扰症”，引领个人基金投资者进入配置时代。这一指数的推出，也是工商银行基金销售模式转型从思想到实践迈出的重要一步。
工商银行表示，下一步，工行会继续坚持行业专家、投资顾问的定位，不断强化财富管理的品牌输出和市场引领作用，更多的站在客户角度去思考未来经营的问题。通过进一步加强对指数投资策略的研究，丰富指数产品体系，提升用户体验，赋予中证工银财富基金指数理念更持久的生命力和市场影响力，同时积极探索商业银行从代销平台向财富管理模式转型之路，有效提升客户服务能力和市场竞争力。
宋建华说，“未来，中证工银财富基金指数将持续发挥工商银行财富管理行业积累和持营品牌业绩沉淀优势，助力客户实现长期稳健的投资收益。”
