今年最大中概股IPO？预计11月前后赴美上市、最高融资27亿美元

陆金所赴美IPO有又新进展。

今日（10月23日）凌晨，陆金所控股（LufaxHolding　Ltd，股票代码：LU）更新招股书，拟发行1.75亿股美国存托凭证（ADS），价格区间设定为每股11.5~13.5美元。据招股价上限推算，成功发行后，陆金所将募得约20.13亿美元至23.63亿美元（约合157.9亿人民币）。

招股说明书显示，由于此次发行亦引入超额配售选择权（俗称“绿鞋机制”），若承销商完全行使2625万股ADS配售权，陆金所总发行规模则为2.01亿股ADS，陆金所融资将增加至23.14亿美元到27.17亿美元（约合181.6亿人民币）。

这与此前市场预期20-30亿美元融资规模基本一致。从此规模看，陆金所无疑是今年最大的美股金融科技IPO。

来源：招股书

预计11月前后赴美上市、最高融资27亿美元

今年8月，胡润研究院发布的《2020胡润全球独角兽榜》显示，全球十大独角兽6个来自中国，除蚂蚁集团和字节跳动以外，还有滴滴出行、陆金所、快手和菜鸟网络。陆金所以2700亿人民币的价值排名第四位。

上半年净赚73亿

从盈利水平看，这几年陆金所营业收入和净利润实现迅速增长。招股书显示，2017年、2018年和2019年陆金所控股的总收入分别为278.19亿元、405亿元和478.34亿元，年化复合增长率达31.1%；同时，净利润分别为60.27亿元、135.76亿元和133.17亿元，年化复合增长率为48.65%。

2020年上半年的情况是，陆金所控股的总收入为256.84亿元，同比增9.5%；陆金所控股的净利润为72.72亿元，同比下降2.75%；净利率为28.3%。

值得注意的是，来自科技技术平台服务的收入贡献比例从2017年的61.9%（172.21亿元）上升至2019年的87.7%（419.29亿元）；在2020年上半年，来自技术平台服务的收入贡献比例为83.5%（214.53亿元）。可见陆金所这几年在科技财富转型方面发展迅速，原来的贷款业务和利息收入逐步下降。