三季报披露接近尾声，华大基因、迪安诊断、东方生物、明德生物、凯普生物、硕世生物、迈克生物等IVD企业密集披露了三季报。
总体上，受益于新冠试剂需求暴增，各家公司均迎来业绩大幅增长，但多家公司三季度净利环比下降，今年四季度及明年一季度业绩将取决于疫情“第二波”演变和产品迭代，产品迭代快的公司四季度业绩和明年一季度业绩将可能超过二季度、甚至前三季度业绩总和。
多家新冠试剂公司三季报净利环比下降
整体来看，受益于新冠疫情，IVD上市公司前三季度业绩均实现了大幅的增长。
抗疫龙头华大基因前三季实现净利27.05亿元，同比增长9倍，为其历史最好成绩。公司称，报告期内，市场对新冠病毒检测试剂盒及检测服务的需求激增，公司感染防控业务和精准医学综合解决方案业务实现了大幅增长。
迪安诊断暂居IVD上市公司三季报净利亚军，实现净利8.99亿元，同比增长1.56倍。国信证券认为，迪安诊断旗下36家实验室为第三方新冠病毒核酸检测指定机构，覆盖30个省/市/自治区，截止6月30日累计检测800万人份、8月14日1400万人份、10月20日超过2000万人份；公司近期在新疆、大连、青岛等战疫中承担重要工作，估计全年有可能达到2500万人份。
多家公司三季报业绩增幅在10倍以上。其中，收入几乎全部来自出口的东方生物前三季度实现6.64亿元，同比增长10.39倍，但三季度净利润约1.41亿元，相比二季度增速放缓较明显。华大基因、圣湘生物、明德生物、凯普生物等也出现这样的情况，迪安诊断三季度净利与二季度基本持平，只有迈克生物、硕世生物三季度环比增长。
10月28日晚间，硕世生物披露三季报，前三季度实现净利润5.82亿元，同比增长10.69倍，从以往硕世生物的收入结构看，其业绩主要来自国内市场。显然，硕世生物三季度环比增长、迪安诊断三季度与二季度持平均受益于国内市场，而东方生物、华大基因、圣湘生物等以海外市场为主的公司，受海外需求下降而带来了三季度净利环比下滑。
四季度海外需求增长但结构已发生变化
进入初秋后，海外新冠疫情反弹加剧，许多欧洲国家的感染人数都超过了今年春季的历史纪录。美国斯坦福大学微生物学家戴维·雷尔曼认为，新冠病毒接下来几个月将进入“全盛期”。越来越多的证据也显示，冬季气温下降很可能助推新冠疫情出现更大规模暴发。
世界卫生组织总干事谭德塞23日表示，对于全球尤其是北半球国家来说，目前新冠疫情正处于一个“关键时刻”，未来几个月将非常“艰难”。在此背景下，海外防疫物资的需求将激增，新冠试剂出口有望迎来新增长，但随着抗原试剂和新冠、流感、合胞病毒等联合检测试剂的推出，海外新冠试剂市场结构已发生变化。
10月6日，英国政府已与英国快速检测协会（UK-RTC）签署了一项100万抗体检测的协议。不仅我国新冠核酸、抗体厂家在二季度大幅增加，海外一些国家核酸、抗体试剂的产能也在快速提升，核酸、抗体试剂竞争加剧，价格下降，影响了我国对外出口。
抗原试剂具有在感染第一天就可测出和操作简便、15分钟出结果的优势，自美国BD、雅培等推出抗原试剂后，对核酸和抗体形成了较大的替代性，美国、英国、法国等国家将抗原试剂用于学校、企业、家庭的日常检测，抗原试剂的需求大幅增长。
所以，只有核酸或抗体试剂单一产品的公司，四季度业绩很难重复二季度时的“故事”。而海外抗原试剂和联合检测试剂的生产厂商还较少，远远不能满足需求。另外，抗原和联合检测试剂因是新型产品，净利接近二季度抗体试剂水平。因此，我国有这些产品公司的四季度业绩可能比二季度更好。如东方生物在三季报中称，受全球新冠疫情持续深入影响，公司新冠检测产品第四季度将迎来新的增长。
硕世生物等以国内销售为主的核酸试剂公司三季度业绩还能增长，主要是国内还没有抗原和联合检测试剂获得注册，也即新型试剂的替代性还未形成。
这些公司有抗原或联合检测试剂
东方生物在国际上较早研发出新冠抗原、三联检和四联检试剂。据了解，其正在加速申报相关产品在美国的注册。来自代理商的消息称，8月份以来，东方生物的抗原试纸已实现批量出口，目前，欧洲一些主要国家的订单累计均在千万剂级别。安吉人力资源网的招工信息显示东方生物正在招聘包括包装、QA等在内的逾百个岗位，表明公司正在为扩大产能做准备。安吉当地二季度时的用工信息显示，东方生物当时员工达到1600人，单日满产的产能是300至500万剂。
万孚生物的抗原试剂也于9月份获得CE认证，预计最近进入出口白名单后可正式出口。
面对全球秋冬疫情防控，圣湘生物在呼吸道核酸检测领域推出了系列方案，包括新冠核酸检测试剂，新冠、甲乙流三联检核酸检测试剂，六项呼吸道病原体核酸检测试剂，七项呼吸道病原菌核酸检测试剂等20余项呼吸道系列产品。
上月，华大基因的“三联检”产品完成了欧盟CE认证，将有利于公司拓展海外产品布局，增强竞争力。
