A股市场有望迎来首家“浙江籍”农商行。
2020年12月31日晚间，证监会公告显示，浙江绍兴瑞丰农村商业银行（简称“瑞丰银行”）将于2021年1月7日首发上会。而在2018年7月，瑞丰银行一度因相关事项需要进一步核查取消上会审核，冲刺IPO停在“临门一脚”。据了解，该银行以“下乡进社区、转型零售银行标杆”为银行业所知。
2020年下半年以来，中小银行尤其是农商行在A上市潮涌，不过也有银行临门一脚撤回上会申请。有资深保代人士表示，在农商行上会过程中，贷款五级分类、股权架构、公司规范治理情况，以及理财业务合规等都是关注重点。
时隔两年重启，瑞丰银行下周四上会
2020年的最后一天，证监会官网公告显示，瑞丰银行首发事项将于2021年1月7日上会。
值得注意的是，2018年7月6日，证监会公告显示，瑞丰银行将于当年7月10日首发上会。然而，7月9日，瑞丰银行的首发上会却被摁下暂停键，因相关事项需进一步核查取消上会审核。从该行保荐机构中信建投的解释是，“取消上会主要原因是财务数据已临近有效期，目前正在进一步补充材料，相关工作仍在继续有序推进。”
按之前的披露情况，瑞丰银行拟登陆上交所，发行不低于1.51亿股、不超过4.53亿股，发行后总股本不超过18.11亿股。
瑞丰银行在全国农商行系统中，因零售和小微业务而扬名。“他们是比较早就对沉下乡进社区、转型零售银行的模式做了经验总结的。”一位华东银行业人士告诉记者。
瑞丰银行前身为绍兴县信用联社，2011年改制为瑞丰银行，是浙江首批成立的农商行。最新数据显示，瑞丰银行注册资本13.58亿元，员工2092人，总部设20个管理部，辖内拥有26家支行和79家分理处，共计105家网点，分布于绍兴柯桥区、越城区和义乌市，并在嵊州作为主发起行设立嵊州瑞丰村镇银行。
值得一提的是，民营经济发达的浙江绍兴地区是瑞丰银行的大本营。截至2019年，瑞丰银行96.56%以上的客户贷款集中于绍兴市，基础客户、网点渠道等重要资源均聚集在绍兴市柯桥区，其以城市社区银行转型为特色的经验曾被称为“柯桥样本”。
据了解，绍兴柯桥民营经济繁荣，吸引了近30家银行入驻，金融机构竞争激烈。
如何在激烈的竞争中体现差异化优势，避免“垒小户”、争抢给中小企业授信等过度竞争情况？瑞丰银行党委书记、董事长章伟东此前接受媒体采访时认为，该行正在推进“一乡一城一市”发展模式，做深做透做实基础金融，对农商行而言，不应该追求利润的高增速，而应该追求资产的高质量。
截至2020年6月末，瑞丰银行总资产余额1196.2亿元（经审计合并口径，下同），净资产107.46亿元。各项存款余额845.53亿元，比年初增加40.33亿元；各项贷款和垫款余额720.9亿元，比年初增加82.44亿元；不良率1.36%；资本充足率17.79%，拨备覆盖率236.36%,拨贷比3.21%。规模实力位居柯桥区金融同业首位、绍兴市金融同业前列。
个贷余额2019年大增44%，疫情影响贷款利息收入增长
资产规模千亿的瑞丰银行以“下乡进社区、转型零售银行标杆”为银行业所知，形成大零售、大资管、小微贷的业务格局。立足区域，密集布点深耕，也让瑞丰银行具备了地缘优势。
不过，业务过于集中于区域，也意味着风险过于集中。在上述银行业内人士看来，该行坚持零售银行转型战略，减少了对大企业、大客户的依赖，分散贷款信用风险，但这也意味着风险抵御能力会相对薄弱。
从该行2019年财报及过去三年经营数据看，2019年末，该行个人贷款余额同比大增43.97%；相比之下，企业贷款余额274亿元、比上年末反而减少约4亿元。
从该行2019年的贷款投放结构来看，该行个人贷款余额364.42亿元、同比大幅增长43.97%，这之中的消费性贷款达219.19亿元，比上年大幅多增70亿元；经营性贷款145.23亿元、比上年多增了近40亿元。相比之下，截至2019年末，该行企业贷款余额274亿元，比上年末反而减少了约4亿元。
这一结构和该行的业务特色有关。2019年，该行归母净利润为10.38亿元，同比增长7.71%，在营收结构上，和其他农商行类似，该行去年利息收入达47.50亿元、占营业收入比重为88.36%，为收入构成中的最重要来源。不过，与此同时，随着中间收入业务扩张，该行管理费用和营收支出也明显提高。
2020年以来，尤其是上半年，受疫情影响带来外部经济环境波动、居民家庭消费需求收缩、各类复工复产节奏放缓等，多家银行贷款尤其是个贷、信用卡等零售业务逾期有抬升态势，遭遇疫情黑天鹅，对瑞丰银行的业务影响有多大？
对此，在公告中，瑞丰银行直言，考虑到2020年受疫情影响，为支持企业复工复产、支持地方经济，全行对小微企业进行利息减免和让利，将对贷款利息收入增长产生一定影响；预期全年实现净利润比2019年增长5.7%左右。
中小银行A股上会潮涌
2020年下半年以来，中小银行尤其是农商行上市动作又有了密集进展。
数天之前，广州农商行原定于2020年12月30日上会，有望成为成为第二家“A+H”上市农商行。不过就在前一天，广州农商银行摁下暂停键，声称：“鉴于战略规划调整，经公司审慎考虑，并经与A股发行申请相关中介机构的审慎研究，决定撤回A股发行申请。”
不过，近期中小银行资本补充仍有诸多进展，就IPO方面来看，就在最近两个月时间，上海农商行、齐鲁银行已分别于2020年11月26日、12月10日顺利过会，重庆银行则在12月18日取得A股IPO发行批文。
“（发审委）审核过程中，除了重点问询贷款五级分类、股权架构、规范治理这些问题之外，一些业务如投资理财的合规也会被重点关注。”华东资深保代人士告诉券商中国记者。
这在上述数家顺利过会银行的发审委公告内容中也可以得到佐证。比如上海农商行的个人消费贷增幅过快、不良率波动及减值计提问题、村镇银行不良率以及表外业务规模等被重点关注；在发审委会议上，厦门银行被问及包括资产质量变化及拨备计提、资管业务及表外业务基本情况、信息科技安全、理财业务过往处罚与底层资产状况等问题；而在重庆银行的发审委会议上，该行2019年不良贷款率下降的原因、历史国有股权变动问题、目前主要股东股权是否存在受限或变动风险等也被问及。
