周一，A股迎来2月的开门红，各主要股指均有不同程度上涨。上证指数重回3500点之上，深证成指也站上15000点，中小盘指涨势最好，涨近2%。美中不足的是两市成交再度大幅萎缩至8568亿元，创今年以来新低，显示投资者心态仍较为谨慎。盘面上，次新股、化工、黄金、造纸等板块涨幅居前，交通设施、电信运营、多晶硅等板块跌幅居前。
北上资金净买入34.59亿元，其中沪股通净买入28.47亿元，深股通净买入6.12亿元。中国中免、长江电力、隆基股份、分众传媒等周一获得北上资金超亿元净买入，药明康德、宁德时代、美的集团、五粮液等则被净卖出超亿元。
化工成为周一最热门的行业板块之一，板块指数大涨2.84%，仅次于新年首日涨幅，为年内第2大单日涨幅。板块内鸿达兴业、宝丰能源、亚钾国际、长鸿高科等大批个股涨停，富淼科技、聚石化学等涨幅超过10%。
上周末，2020年度业绩预告已经结束，根据Wind数据统计显示，化工行业共有236家公司公布了业绩预告，预增比例高达65%，这在疫情影响下，大部分行业表现不佳，化工行业大比例预增显得特别亮眼。市值超200亿元的重点大公司合计有21家，其中12家预计全年业绩增长，从单季看，13家预计四季度同比增长，12家预计环比增长。
化工行业整体业绩大增源自我国经济率先从疫情中恢复过来，下游需求持续增长，补库存热情高涨，叠加就地过年影响下，目前化工行业整体呈现淡季不淡特征，化工品涨价声层出不穷。更加生意社数据显示，仅今年以来丙酮从年初约5600元/吨涨至2月1日最新报价7900元/吨，涨幅高达逾41%。双酚A由约12800元/吨涨至18400元/吨，涨幅高达近44%。液氯、PBT、醋酸、己二胺等化工产品今年以来价格均大幅上涨。
产品的大规模的涨价，这令化工上市公司业绩在今年继续高增是大概率事件，这也吸引了市场主力资金的大幅加仓。日前刚公布完的公募基金2020年四季报显示，化工行业在公募基金重仓股中占比为4.60%，较三季度继续环比大幅上升 1.41%。加仓前五子板块为其他化学制品、涤纶、聚氨酯、氮肥、玻纤。加仓市值前五大标的是荣盛石化、新宙邦、天赐材料、万华化学、恩捷股份。
公募基金四季度大规模增仓化工股时，也呈现出向龙头公司集中的抱团趋势，化工前十重仓股市值占比由 2020三季度的39.40%上升到四季度的68.86%，万华化学、荣盛石化、新宙邦、华鲁恒升、国瓷材料、天赐材料、恩捷股份、中国巨石连续 2 个季度均为前十大重仓股。
今年以来，北上资金也大幅加仓化工股，1月合计净买入化工股逾114亿元，为净买入最的行业之一。恩捷股份最受北上资金青睐，净买入高达23.9亿元，整个1月仅2个交易日微幅净卖出，合计增持1735万股，持股创历史新高。而稍早，去年恩捷股份定增时，高瓴相关资本（天津礼仁和珠海赫成）认购15亿元 。
万华化学、国瓷材料1月也获得北上资金的超10亿元加仓，中材科技、中国石化、新宙邦、当升科技等也获得北上资金超亿元的净买入。其中震安科技、云图控股、青松股份、航锦科技等增仓幅度均在1倍以上。
中信证券指出，化工行业景气继续上行，上周81%产品价格上涨。上周化纤等顺周期产品价格价差继续上行，聚酯产业链涨价延伸至中游原料环节。年报业绩预告披露结束，建议继续关注业绩超预期的行业及公司，当前时点二线龙头估值存在明显上修空间。
