13日财经早茶：国网编织充电桩全国一张网 水泥企业迎估值修复期

资讯速递：

1、新《证券法》实施已满两月，其中“单位和个人证券账户不得违规出借”的规定，近日引发市场热议。有券商表示将从严监控“出借或借用他人账户炒股”的行为，这甚至成为昨日B股大跌的一个原因。证券时报记者昨日采访京、沪多家券商相关人士，被告知券商一直都在对多账户登录同一设备的行为进行监控，但并未有据此冻结客户账户的行为。

2、中国政府网5月12日消息，近日召开的国务院促进中小企业发展工作领导小组第六次会议提出，加快中小银行充实资本金，加大股权、债券市场对中小企业发展的支持。

3、央行调查统计司有关负责人5月12日在接受《金融时报》采访时表示，今年以来，货币政策逆周期调节效果十分显著。M2增速上升较多，说明货币派生能力较强，货币乘数处于6.72的高水平。

4、创业板“蜕变”在即。据投行人士预测，拟上市企业6月中上旬即可向深交所提交注册制下的创业板IPO申请。而记者整理发现，近200宗创业板上市公司并购重组及再融资存量项目，也有望同时体验“注册制速度”。

5、随着猪价、油价等回落，4月CPI同比涨幅创下7个月新低，重回“3%时代”。与此同时，PPI同比降幅进一步扩大，工业通缩压力显现。分析人士表示，未来CPI可能会降到3%以内，物价下行为逆周期宏观政策调控释放了空间，接下来扩内需政策有望加大力度。

6、作为对标国际公认、竞争力最强自由贸易园区的重要载体，洋山特殊综合保税区今天（13日）起正式进入实质性运作阶段。5月12日，洋山特殊综合保税区（一期）顺利通过海关总署等八部委组成的国务院联合验收组的验收，成为我国151个海关特殊监管区域中唯一的特殊综合保税区。

7、为改善原油市场供需形势，沙特、阿联酋等国近期纷纷宣布将采取额外减产举措。在低油价成为常态、国际疫情防控形势仍未根本好转之时，以沙特为首的中东产油国经济面临多重挑战。业内人士表示，短期内油价仍将在每桶40美元以下，预计未来一段时间内，中东国家财政仍会面临一定压力。

8、据经济参考报消息，备受关注的《国有企业改革三年行动方案》出台渐近，国资国企改革将迎来全面铺开的重要窗口期。

9、商务部表示，下一步将会同财政部等有关部门，以“提升电子商务进农村”为总抓手，加强农村流通基础设施建设。

10、12日，行云二号01/02星发射成功，将在轨开展天基物联网通信技术的验证。计划在2023年前后，建成由80颗卫星组成的天基物联网星座。

市场动态：

1、在经历了一季度极端行情后，近期市场逐渐回暖，不过在市场风格切换之下，6000亿股票交易型开放式指数基金（ETF）规模竞争激烈，今年4月中旬刚刚坐上股票ETF规模冠军宝座的南方中证500ETF又被取代，华泰柏瑞沪深300ETF以422.93亿最新规模跃居首位。

2、在连续7个交易日盘中临时停牌1小时后，原油类基金溢价率骤降。数据显示，截至最新收盘价，易方达原油A人民币、南方原油A、嘉实原油、国泰大宗商品等4只原油及商品基金，溢价率比4月底锐降超过40个百分点。

3、长期遭受“冷遇”的B股市场，因为暴跌的缘故，重获市场的注意力。5月12日，B股早盘上演跌停潮，逾20只个股跌幅超过9%。B股指数早盘收跌6.91%，报198.38点。午后，B股指数跌幅收窄，最终下跌5.1%至202.25点。国新B、凯马B、海控B等多股跌停。

4、近期债市持续调整，以稳健著称的纯债基金收益率不断下行。债基吸引力有所下降，新发产品出现了募集失败，为了吸引投资者，部分老产品开始通过降费来吸引投资者。

5、创业板指昨日涨幅超过1%，跑赢其他主要指数。今年以来，创业板指涨幅更是超过18%。在创业板改革并试点注册制的大环境下，基金继续看好成长风格的投资机会，火速发行相关新基金。

6、5月12日A股先抑后扬。得益于半导体板块助力，创业板指实现V型反转，但消费白马股独木难支，沪指未能走出低迷状态。公募投研人士认为，短期看，板块轮动的市场特征仍将持续，但如果接下来海外疫情拐点“靴子”落地，股指将有望实现向上突破，科技成长股或迎来新一轮上涨行情。　

外围市场聚焦：

1、美国三大股指周二集体走低，截至收盘，标普500指数下跌60.20点，跌幅2.05%，报2870.12点；纳斯达克指数下跌189.79点，跌幅2.06%，报9002.55点；道琼斯指数下跌457.21点，跌幅1.89%，报23764.78点。

2、欧洲三大股指周二涨跌不一。英国富时100指数上涨55.04点，涨幅0.93%，报收于5994.77点。法国CAC40指数下跌17.72点，跌幅0.39%，报收于4472.50点。德国DAX指数下跌5.49点，跌幅0.05%，报收于10819.50点。

3、纽约商品交易所6月交割的原油期货价格周二上涨1.64美元，涨幅6.79%，收于每桶25.78美元，创4月6日以来新高。7月交割的布伦特原油期货价格上涨35美分，涨幅1.18%，收于每桶29.98美元。

4、纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的6月黄金期价周二上涨8.80美元，收于每盎司1706.80美元，涨幅0.52%。美元走弱，金价上涨。

5、周二纽约汇市，衡量美元对六种主要货币的美元指数下跌0.31%至99.9333。

公司新闻：

1、上证报资讯数据显示，截至5月12日，A股已有3717家上市公司披露了2019年年报，其中196家公司年报被审计机构出具“非标”审计意见，占比为5.27%。

2、针对卷入浙江某医院医生受贿案件一事，恒瑞医药12日晚发布澄清公告。公司称，浙江某医院医生受贿案件中部分证人是公司的子公司员工。经核实，该事件是子公司员工个人行为，严重违反了公司管理制度，但也反映出公司管理方面存在的漏洞。

3、借助国际知名投资机构淡马锡、高瓴资本的战略入股，凯利泰拟加快全球化步伐。5月12日晚间，凯利泰出炉定增预案显示，公司拟以18.73元/股总计发行不超过5850万股股份，总募资10.96亿元用于补充公司流动资金及归还银行借款。

4、华统股份与温氏股份的合作更进一步。5月12日晚，华统股份发布公告称，收到股东温氏（深圳）股权投资管理有限公司的通知，温氏投资持有公司股份的比例已达5%。

5、汇源通信年度股东大会出现罕见一幕，包括董事会工作报告在内的5项有关2019年报的议案均被否决，显露出幕后股东阵营之间的复杂角力。公告显示，汇源通信11日召开的年度股东大会上，《公司2019年度董事会工作报告》等5项议案均未获得出席会议的非关联股东有效表决权股份总数的二分之一以上同意，故前述议案经股东大会表决未通过。　

6、加加食品5月12日晚间公告，公司在自查中发现存在为控股股东湖南卓越投资有限公司及其关联方违规担保的情形。截至目前，存在的违规对外担保本金余额合计4.66亿元，占公司最近一期经审计净资产的19.94%；公司股票交易可能会被深交所实行其他风险警示。

投资机会：

1、5月12日，记者从武汉有关部门证实，武汉市下发的《关于开展全市新冠病毒核酸筛查的紧急通知》提出，在武汉全市范围内开展全员新冠病毒核酸筛查“十天大会战”。

业内人士认为，武汉开展全员核酸筛查，符合开展新冠病毒检测常态化、扩大重点地区核酸检测和血清抗体检测范围的导向。扩大检测范围，集中开展检测行动，利好体外诊断公司、检测试剂生产企业以及具有检测能力的医学检验行业。

兴业证券指出，国内从事新冠病毒检测相关产品研发生产的企业近千家。其中，产品已获得CE认证的企业超过160家。核酸检测产品获得美国FDAEUA的40余家企业中，四家为中国企业，包括华大基因、南京科维思、迈克生物、复星医药。其中，同时取得国内NMPA注册、欧盟CE认证和美国FDAEUA的企业为华大基因、迈克生物、复星医药三家公司。

2、又到了券商集中披露月报的时间，截至5月12日晚间，37家A股上市券商全部披露4月份月报。受到股市回暖、3月份业绩基数较低等多重因素影响，超七成上市券商4月份业绩增长，甚至有券商单月净利润环比大增3947%。就前4个月上市券商净利润而言，中信证券、申万宏源、海通证券等券商母公司口径前4月净利润排名前三。

有大型券商非银分析师对记者表示，券商单月业绩为未经审计数据，和公司的记账方式有关，且只能对比母公司口径数据，整体来看，月报数据对透视券商业绩参考意义并不大。随着境外机构投资者新规落地、创业板注册制改革配套政策快速推进，再加上市场交易量维持高位等多重利好因素叠加，券商板块估值有望持续提振。

3、在一季度行业淡季叠加新冠肺炎疫情造成的需求萎缩后，4月末以来，国内水泥市场一改颓势，多地报价出现频繁调涨局面。对于水泥价格回暖的原因，卓创分析师王琦认为，一方面南方地区此时气温不太高，降雨并不连贯，所以需求较前期向好，也好于去年同期，价格上行明显。另一方面价格上行一定程度反应出水泥市场需求恢复的情况。春节后由于疫情影响水泥价格出现显著下滑，目前也是反弹阶段。

太平洋证券最新研报认为，下游需求旺盛，多地水泥价格启动第二轮上涨。近期华东、华南出货率持续超过100%，下游需求旺盛，与近期龙头企业高出货率相互验证，4月份龙头企业日发货量均维持高位，从跟踪情况来看，华东熟料、甘肃、江苏、贵州等多地价格开启第二轮上涨，而水泥需求最为刚性，价格对需求十分敏感，一季度积压的需求集中释放，华东、华南、西北等地价格有望持续上涨。

4、境外疫情蔓延令全球汽车零配件生产和供应链受阻，汽车零部件供应出现短缺，给刚刚复工复产的国内汽车产业和相关上市公司，带来新一轮冲击。

受境外疫情影响，零部件供应出现短缺，相当一部分零部件产品的价格上涨。以最常见的汽车轮胎为例，米其林早在3月就在美国市场涨价7%，在加拿大市场涨价5%；固特异4月起在北美市场上调了5%的售价；倍耐力也将轿车和轻型卡车的轮胎价格上调了5%。汽车电子元部件涨价的幅度更为明显。由于核心生产商来自日本和韩国，相关产品的出口难度和生产难度大幅增加，导致MCU价格上涨超过30%，MICC、电阻、硅片、面板和LED芯片等的价格更是直接翻了1至2倍。防撞梁、行李箱、脚踏板、天窗导轨等零部件，也出现不同程度的涨价。

有业内专家认为，目前零部件供应难的局面也有积极影响：一方面，相关中小企业的竞争将加剧，推动优胜劣汰；另一方面，国产零部件将从中受益，推动主要零部件的国产化。

5、一个开放平台、一批合作企业，国家电网正编织一张覆盖全国的社会充电桩“充电网”。这是张统一、可控、有保障的“充电网”，有望吸引社会资本涌入充电桩行业，掀起新一轮造桩建桩的热潮。

昨日，国家电网全资子公司国网电动汽车服务有限公司在线上举行“国网电动社会桩开放平台合作伙伴论坛”，正式向中小充电运营商提供免费运营平台。　许继电气、科林电气、通和电子、科士达、盛弘股份等充电桩制造相关上市公司已获得国网电动发布的测试通过证书，所售充电桩均可直接接入国网平台。