埃里克·汉
我们中的许多人可能会发现自己渴望过去的简单时光。在投资方面更是如此。我们被许多新的投资选择和回报率高的前途所包围。而且，我们周围充满了专家的声音，这些声音提高了我们的热情，同时也警告我们潜在的成本，破裂的泡沫和周期性的下跌。
不幸的是，没有回溯到一些可靠的文件保证和平的金融未来的时期。那是因为我们今天的财务生活不再简单或线性。我们经常同时追求多个目标。贷款和信贷是我们生活的一部分，通常从我们开始赚钱的时候就开始。预期寿命增加了，我们被迫考虑一套全新的方案，这些方案涉及生活但没有收入，无论有没有医疗费用。
关投资机会也发生了变化。国民经济已经开放，甚至基本的银行利率也取决于难以理解的全球和宏观经济趋势。随着越来越多的人投资于资本市场，大量的金钱追逐着有限的机会。因此，获得超额回报变得更加困难。
相关新闻亲爱的女人：采取以下4个小步骤，使2020年的金钱生活更上一层楼NRI 2020年必须做的5件事NRI如何管理印度的财产和金钱事务作为散户投资者，我们将辛苦赚来的钱投入到这种复杂的情况中。拒绝这种复杂性或在投资时坚持遵循古老的准则只会使我们获得有限的成功。
多资产，多用途？即使我们开始投资，我们大多数人仍然面临比我们想象的更多的“资产类别”和“产品”。例如，当被问到时，您会说您只通过SIP（系统投资计划）投资了两个共同基金。不过，更全面的了解将揭示他们接触多种资产类别，产品和管理者。让我们看看如何。
您投资的每个共同基金（产品1）都由不同的经理使用不同的目标和策略进行管理。如果您是专业工作人员，则很可能将资金分配给员工公积金（产品2），年金计划（产品3），并可能从公司（产品4）接收股票期权，所有这些股票的收益和收益均不同。您可能还拥有房屋贷款（产品5），一些定期存款（产品6）和一些养老保险计划（产品7）。所有这些的基础都是您要承受的不同资产类别，即股票，固定收益，房地产和现金。
只有当我们意识到自己完全有风险时，我们才可以开始提出正确的问题，即：我的投资是否可以共同实现我的财务目标？我是在把钱赚到可以在其他地方赚到更好的产品或经理吗？我面临的风险是否比我现在知道的要多？
只有具备资格为多种资产类别，多种产品和多种经理提供建议的顾问才能熟练地回答您的问题并提出下一步的行动建议。
三层策略让我们看看投资顾问如何使用可用的资产类别，产品和经理为每个客户定义独特的策略和投资组合构成。
资产类别：世界各地的专家都认为资产配置是投资管理的第一步，也是最重要的一步。顾问决定您在股票，固定收益和现金等类别中的敞口，以适当比例建立财富创造，财富保存和流动性。也可以考虑其他资产类别，例如房地产，黄金和商品。
产品：在选择每种资产类别的产品时，要考虑投资期限，流动性需求，投资成本，税收影响以及进出便利性。例如，如果您希望投资房地产以创造第二个收入流，那么您应该投资于住宅物业，商业物业还是选择房地产投资信托（REIT）？与房地产相比，房地产投资信托基金需要的投资更少，可以将租金收入分配为收入，并且更容易退出。但是，与财产的全部所有权相比，上行空间有限，而且税收效率可能不高。
管理人员：大多数产品，包括共同基金，ETF，REIT等，都可以提供子资产类别，投资主题和投资目标的变体，以涵盖所有可能的投资策略。例如，股票共同基金可以是大盘或多盘计划（大盘，中盘和小盘）；或者，投资于不同主题的行业基金。不同的基金管理团队也将自己的风格和血统带给共同基金，即使在相似的基金类别中，也造成了相当大的绩效差异。这是最战术性的管理水平，需要不断将顾问纳入市场，研究每种基金的业绩和投资组合，并进行持续的分析以确保只有最优秀的经理才能进入您的投资组合。
好消息是，虽然这种级别的个性化建议和服务在早期仅适用于高资产净值人士和机构投资者，但如今，散户投资者如果寻求合适的顾问，也可以使用它。
投资愉快！
（作者为iFAST Financial India Pvt Ltd总经理）