8月新增信贷社融数据表现依然不俗，同时地方政府债券发行重新提速，继5月后发行额再次突破1万亿元。近期，各地项目集中开工加速推进，有效支撑了基建投资保持高位。从钢材成交、水泥出货率等高频指标来看，投资需求正在加速释放。
华创证券指出，另外，十四五规划即将出台。近日发改委新闻发言人孟玮表示，西部大开发20年来，西部地区经济社会发展取得了显著成效，投资在其中发挥了重要作用。当前，西部一些地区基础设施、基本公共服务等领域的发展水平与发达地区相比还有不少差距，补短板、促发展的客观需求和内生动力在一定时期内仍较为明显。发改委将继续支持西部地区加大基础设施投资、民生保障等领域补短板力度。加之，此前西藏工作会议确定围绕川藏铁路建设等项目，推动建设一批重大基础设施、公共服务设施，建设更多团结线、幸福路，打开西部开发大基建热潮的想象空间。大基建预期再起，相关公司有中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、新疆交建等。