我们最近与Lalit Malik，CFO，Eiyher Motors（EIM）会面，加强了我们对公司长期前景的信心。2轮子的关键外卖（2W）是：需求前景仍然是强大的; EIM在过去五年中，焦点在前端，客户体验，服务，新集水区等。聚光灯在扩大制造业; EIM已经粉碎了过去三年的学习的重点和战略出口方法;在我们看来，镀铬和供应商可扩展性的步伐是关键容量瓶颈;和管理设想了足够的保证金杠杆。维持“买”。
管理层对国内需求充满信心。它相信，更多的球员将扩大市场。EIM的目标是通过2018年结束将其经销商网络从〜700扩展到〜〜800。此外，管理层一直在锐化其存在低的状态。这可能是添加新的集水区。管理层在2018财年825K的重申生产目标。在我们的观点中，Chrome Plating和供应商升降者在容量上保持关键的瓶颈。边缘没有特定的帽子。但是，管理层重点关注长期余量而不是季度变异。EIM从供应商扩展中感知足够的保证金杠杆。由于EIM在出口市场中的投资模式，因此较高规模的操作杠杆尚未反映。
