整整五年前，CAPROCK集团管理的影响导向资产超过10亿美元。在此过程中，公司将自己的资源投入到现场建设中。它播种和锚定了第一次资金。它开发了iPAR，这是一种帮助客户了解他们在其产品组合中催化的影响的工具。并且它反复证明，通过投资影响可以产生市场利率回报。
Caprock联合创始人兼董事总经理Matthew Weatherly-White是多家庭办公室影响力投资平台的首席架构师。他是多家影响力投资基金的战略顾问，最近他被誉为行业先锋。
Weatherly-White与Bard MBA学生Emma Jenkins谈论了Caprock在该领域的历史，Caprock如何成为B公司的创始人以及他认为资本主义的未来。
Emma Jenkins：Caprock是B公司的创始人。事实上，在你开始进行影响力投资之前，你就成了B公司。你能告诉我们更多吗?
Matthew Weatherly-White：我们在2005年推出，直到2007年底我们才真正开始进行影响力投资。“可持续性”和“环境管理”等术语的政治化是如此深刻，并且担心B公司会开始讨论像同性恋婚姻或堕胎权这样的事情是如此根深蒂固，作为一个群体，我们无法到达那里。最终我们克服了这个驼峰，并在2006年成为了B公司的创始公司。这预示着我们在影响力投资方面的承诺。
在许多层面上，Caprock是需要变得可持续和负责任的企业的典范。我们不会自我认同为负责任的公司;我们不是在那里冲击人行道，说：“嘿，大家，就像我们一样。”我们正好相反 - 我们在这个世界中看不见。
我们是一家传统的公司，但我们的地图与B Lab对可持续发展业务的看法非常吻合。我们相信每位员工都应该得到医疗保健，我们应该为员工提供保险。我们相信每个员工都应该拥有游戏中的皮肤，每个员工都应该拥有业务中的股权。这些只是核心信念。
詹金斯：Caprock的商业模式是什么?
Weatherly-White：当我们第一次在内部同意开始为影响力投资平台投入资源时，该协议依赖于四个关键支柱：
1.我们希望建立投资组合，从风险角度，信贷角度，持续时间角度，地理和主题风险角度以及最重要的财务回报视角，复制我们的传统投资组合。我们觉得，如果我们不能这样做，那么在某种程度上我们可能会犯渎职行为。我们不得不在影响世界中看到现有投资策略的复制。
2.我们需要证明这种投资策略存在市场偏好，因此我们需要让一两个大客户登陆以验证资源的承诺。
3.我们需要能够以一种允许我们构建资金的方式参与，以便他们开始看起来像我们想做的投资，因为我们知道吸收能力当时并不存在。
4.我们需要能够在某个时候提供与我们的综合财务业绩报告具有相同质量的综合影响业绩报告。
詹金斯：你是如何开始选择影响投资的?
Weatherly-White：事后看来有点幽默，但最初，如果你打上标签对它的影响，我们可能会看一下。事实上，你可能会来找我们，因为我们是如此向前，说：“嘿，我们想建立这个纪律，我们想投资第一笔资金，我们不怕创新策略。”
所以我们看到了一切。我们花了很多时间与这些团队一起制定条款清单和投资策略，并帮助他们报告和思考他们要跟踪的指标。我们这方面做出了相当大的承诺，为我们完全预期会流动的资本创造吸收能力。。。最终。
这让我们了解了如何进行投资选择。最初，我们建立了两个完全不同的投资团队。我们有传统的投资团队，我们建立了影响力投资团队。我们认为这将是一个非常不同的学科 - 以某种方式影响投资将成为这种奇怪的野兽，需要真正独特的特定技能才能真正理解并做得好。
每项投资都必须在前端有一个我们评估可行性的影响组件。然后，我们将其转为财务尽职调查 - 我们希望确保这是一项合理的投资，并且该战略是连贯的。然后，我们将从地理和主题角度对相当严格的影响评估进行分析，这样我们就可以围绕我们希望他们跟踪和报告的所有指标设置框架。
詹金斯：你对资本主义未来的看法是什么?
Weatherly-White：我将使用的比喻是资本主义是一个操作系统 - 它并没有交给我们刻在石碑上。它就像一部智能手机。您可能无法理解智能手机的实际工作方式，但我们都了解定期升级的必要性。这是一个操作系统的挑战。
我认为，我们对气候变化的理解越多，尽管目前的政治环境，继续使用资本主义的操作系统就好像气候变化的负面后果不存在一样变得更加无法辩护。问题不在于资本主义的好坏，还是一种无情的财富集中机制?那些不是正确的问题。问题是我们在什么目的下寻求定位这种优化机器?
现在，它针对一件事进行了优化：财务利润。为什么不优化环境可持续性，性别和种族包容?它没有理由不可能。这些指标与自由现金流一样可行。