渤海证券：5G网络建设提速，通信行业迎来高景气期

渤海证券指出，本周以来，国内疫情虽然有所缓解，各行业正进行有序复工，但国外的疫情开始恶化，从而带来大盘的大幅波动。不过周末政策面出台一些政策，明确指出要加快5G独立组网建设，因此大科技概念有望进一步加深。这是国家为了对抗今年的经济下滑，加码国内的信息基建投资，而5G网络建设被当成是领头羊，这将给进一步提升通信产业链的需求，即对基站及其配件、交换机、高阶路由器、OTN、光模块的需求大增。按5G建网周期看，首先受益的是网络设计子行业；其次落实到5G设备采购上，最先收益的是核心设备商；然后在5G网络建设成型后，对于数据中心的需求将会爆发，服务器、连接器、光模块以及机房需求的大增；最后随着5G终端的普及，在线视频、在线教育、ARVR及物联网应用将会得到大规模推广，所以当前主要关注通信行业中的细分子行业龙头企业，此类公司将迎来订单与估值的双料上涨，也是未来业绩首先释放的品种。本周给予通信板块“看好”评级。股票池推荐5G器件厂商和而泰（002402）和基站配件厂商世嘉科技（002796）。