期权已经从仅作为风险控制工具演变为用于交易的奇特工具。好吧，至少我们可以说关于股票期权。
用纯对冲工具创建交易工具的尝试中，有一个必须理解的微小但至关重要的细节，那就是期权的履历，或者换句话说，在期权有效期内会发生什么。
通常，当人们购买看涨期权时，驱动力是存在沉没成本，也就是溢价，这是最大的损失，而利润是无限的。
关错误的第一个实例是，尽管我们确实确认了潜在利润的可用性，但是我们几乎无法将其与我们自己的观点的长久性保持同步。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”因此，了解期权传记最重要的一点就是要考虑到我的观点的长寿，衡量我们是否会通过期权交易获利。
因为交易视图的寿命可能只有几秒钟到几小时到几天（很少有技术人员进行高频交易）。
现在让我们进行交易。该股目前交易价格为100，预计将上升至102，而下跌时则跌至99。通常，如果要在“期权”中交易此视图，我会继续购买“ 100行使价”期权。
该看涨期权的交易价格为2.5。如果我认为该股票可以上涨2卢比，从简单的到期日来看，我仍然会亏损。但这不会发生，因为对价格的敏感性会在到期期间推高溢价，并在股票价格升至102时将溢价提高至3.5。
当对基础的看法重叠时，就需要在此进行期权的履历分析，这可能与期权的寿命（到期日）不同。
因此，为期权选择任何计算器，输入当前状态（基础价格，行使价，溢价等），我们将获得波动率数字。
插入期望值（时间和价格）以及波动率，并弄清楚如果所考虑的股票经过X倍的时间后从A点移动到B点，期权的溢价将是多少。
答案是，当将保费与当前保费进行比较，并且从经济上讲对您有意义时，才进行交易。
为了理解，期权的传记，甚至期权的组合，有很多复杂的软件。之所以建立这些标准，是因为以期权交易需要我们了解他们在其一生中的行为，而不仅仅是他们在到期日的结果。
现在，很有可能如果我们在交易寿命增加到7-10天的情况下测试相同的100到102视图，则100的单次买入可能不会赚钱。因此，在评估时，还要评估组合。
因此，可以评估牛市看涨期权价差的教科书策略，在这里我将评估100看涨期权和103看涨期权的高级表现。
而且，如果我们以相同的基本期望购买100个看涨期权和103个看涨期权，我们会赚钱吗？
简而言之，在交易期权时，至关重要的是设置视图的时间和价格预期，然后在冻结特定期权交易之前了解该期间内选定期权的行为。
（作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。）