中国基金报记者 王建蔷
经过数年等待后，全国第二家独立法人直销银行终于获批筹建。
三年前，由中信银行和百度公司联手打造的国内首家独立法人直销银行百信银行正式开业，注册资本为20亿元人民币，中信银行持股70%，百度持股30%。百信银行之后至今，一直无新的独立法人直销银行获批。
公开信息显示，此前，至少有包括光大银行、招商银行和徽商银行等在内的至少20家银行曾发布公告设立独立法人直销银行，但一直未有实质进展披露。而随着“招商拓扑银行”获批筹建，也意味着国内第二家直销银行即将诞生。
第二家直销银行面世：
招商银行与京东数科共同筹建拓扑银行
12月11日，招商银行发布《关于独立法人直销银行获准筹建的公告》称，该行收到银保监会批复，获批筹建招商拓扑银行股份有限公司（下称招商拓扑银行）。
银保监会批复文件显示，招商银行与网银在线（北京）商务服务有限公司分别认购1,400,000,000股、600,000,000 股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。筹建工作完成后，招商银行将按照有关规定和程序向中国银行保险监督管理委员会提出开业申请。
继百度和中信银行合资的百信银行后，招商拓扑银行成为中国第2家独立法人直销银行。
公开资料显示，网银在线于2011年5月3日首批获得央行《支付业务许可证》，成立于2005年2月4日，系京东数科100%控股的全资子公司。
值得一提的是，去年11月，有媒体报道猜测招商银行和京东数科合作的直销银行名为“招东银行”。不过目前看来，“招商拓扑银行”才是正名。
独立法人直销银行，是监管部门探索部分银行业务板块和条线子公司制改革的创新试点，意在引导金融机构触达更广泛的长尾金融客户。该类银行具有纯线上、无线下网点的特性，属于典型的数字银行，更强调通过科技赋能、技术开放、场景渗透实现普惠金融。
从用户角度，最显著的不同于传统银行的区别在于，直销银行突破了本行账户局限，可向他行用户开放。可以这么理解，即便用户没有某银行的账户也可使用该行的直销银行，只需在该行直销银行上注册一个电子账户，随后关联某一张他行卡即可划转资金、购买金融产品等等。
作为我国近年来的一项重大监管创新，这一新型银行可与现有持牌机构、金融科技公司互为补充、竞合发展，共同探索普惠金融的新商业模式，构建更具普惠型、包容性的金融生态。
历经多年筹备
事实上，早在2017年2月，招商银行就发布《关于投资设立全资子公司的公告》称，拟出资20亿元人民币，全资发起设立独立法人直销银行。招行称，在适当时机，根据业务发展的需要并在监管批准的前提下，可转让不超过30%的股权，以引进战略投资者。
2018年3月的董事会上，招商银行就审议通过了《关于以合资方式发起设立独立法人直销银行的议案》。
去年11月，针对直销银行一事，招商银行方面曾回复称，直销银行在筹备中，之前发过公告，仍在等待监管进一步指示。
另一方面，京东有意与国内传统银行合作申设独立法人资格的直销银行的消息已久。
2017年5月7日，徽商银行公告称，该行拟于2016年股东大会上审议有关发起设立独立法人直销银行的相关议案，出资不高于（含）28亿元与某金融公司共同发起设立独立法人直销银行。
当时，有业内人士直接点明该金融公司为即为京东金融。不过，后来由于徽商银行高层变动原因，两者合作的消息不及而终。2018年5月，又有媒体曝出，京东数科正与招商银行紧锣密鼓洽谈合作，拟共同成立独立法人直销银行。
招行为何在此时
发起设立独立法人直销银行？
对于为何发起设立独立法人直销银行，招商银行此前在公告中表示，这是其把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融和未来银行形态的重要举措，可有效降低银行运营成本，对现有业务模式和客群进行差异化补充，并可通过风险隔离，将创新风险限制在可控范围内。
据悉，招商银行与京东数科双方将充分发挥各自资源禀赋，全力支持招商拓扑银行发展，招商拓扑银行将运用数字科技创新服务模式，为实体经济提供更高效的普惠金融服务。
现已成立的拓扑银行筹备组将在监管部门的监督指导下，严格按照相关规定和程序开展筹建工作。拓扑银行将运用数字科技创新服务模式，实现服务效率提升、服务能力优化，致力于为更多用户提供真正所需的、更高效的普惠金融服务，全面提升金融服务实体经济质效。
市场分析人士认为，招商银行和网银商务发起设立招商拓扑银行生逢其时，两大股东各有优势、资源互补，为市场留下不少想象空间。
据悉，未来招商拓扑银行将依托两大股东的资源和创新思路，充分运用数字科技，以互联网方式实现经营效率提升、经营规模扩大、用户运营能力提升。通过有效的银企对接，疏通金融服务传导机制，扩大市场主体受益面，打造出银行业数字化改革创新的“新物种”。
招商银行的零售业务是银行业的标杆，并通过数字化能力建立了一个具有丰富场景的数字零售生态。招商银行今年半年报显示，该行App累计用户数已达1.29亿户，报告期内人均月登录次数达11.31次。
业内分析认为，在互金行业发展的退潮期，招商银行与京东数科合作，如能顺利融合招商银行的零售经验与京东数科的金融科技输出能力，双方或将有望突破直销银行的发展瓶颈。此外，招商银行借助与互联网机构合资成立独立持牌直销银行，可以获得互联网股东的流量支持，也可以得到更多的获客场景。
百信银行成立三周年
用户突破4800万
此次获批筹建的招商拓扑银行，是继中信百信银行成立后，时隔三年，银保监会批复的国内第二家独立法人直销银行。
2019年，我国数字经济增加规模35.8万亿元，占GDP比重36.2%，同比提升1.4个百分点。
这是中国信息通信研究院发布的《中国数字经济发展白皮书（2020年）》中所提到的，进一步证明，数字所蕴含的价值不断得以挖掘。
目前，我国金融业先后经历金融电子化、金融信息化的阶段，正向数字化、移动化更高层级迈进。这一过程，数字密集型特征越来越明显，不断有金融机构为此加大数字金融投入。
已成立的拓扑银行筹备组将在监管部门的监督指导下，严格按照相关规定和程序开展筹建工作。拓扑银行将运用数字科技创新服务模式，实现服务效率提升、服务能力优化，致力于为更多用户提供真正所需的、更高效的普惠金融服务，全面提升金融服务实体经济质效。
2017年11月18日，由中信银行与百度联合发起设立的百信银行正式开业，它还有两个特殊标签：全国首家独立法人直销银行、唯一国有控股的互联网银行。
成立以来，百信银行的业绩波动仍旧较大：
2017年，百信银行营业收入0.3亿元，净亏损2.91亿元；
2018年，百信银行营业收入12.95亿元，净亏损4.84亿元。
2019年，百信银行首次实现盈利，中信银行2019年报显示，其当年营收23.73亿元，同比增长83.2％，实现净利润0.2亿元。
2020年上半年，百信银行实现营收8.04亿元，净利润0.07亿元。
近日，百信银行迎来了三周年，并宣布完成新一轮增资，首次引入外资股东入股。
11月23日，百信银行宣布，其增资扩股方案获得银保监会的批准，同意增发16.34亿股股份。本次增资除了中信银行和百度公司两家老股东继续跟投外，同时引入了加拿大养老基金投资公司作为战略投资者，认购4.66亿股股份。
分析人士认为，此次加拿大养老基金投资公司的入局，是国际头部投资机构看好国内新兴经济发展前景的信号，标志着百信模式得到市场高度认可。